НЕЗЫГАРЬ
Разогнавшееся потребительское кредитование является злокачественным и грозит кризисом неплатежей и п...
Разогнавшееся потребительское кредитование является злокачественным и грозит кризисом неплатежей и падением уровня жизни населения.
Продолжается рост потребительского кредитования. Несмотря на серьезную закредитованность населения, наметившийся было в начале года тренд на постепенное погашение кредитов, не реализовался. Даже при увеличении ставок (средневзвешенная ставка по краткосрочному розничному кредитованию выросла в июле на 1% г/г и превысила 19% годовых), фиксируется ускорение прироста кредитования. Если в июле прирост составлял 2%, то в августе – уже 2,4%. Причем этот рост необеспеченного потребительского кредитования сопровождается еще более значительным ростом ипотеки, которая в августе показала прирост на рекордные 3,7%. С начала года прирост по ипотеке уже составил 18,5%, что сопоставимо с результатом за весь 2022 г., в августе было выдано кредитов на 849 млрд руб. При этом нет оснований полагать, что изменилась тенденция, фиксируемая ранее – частичное перетекание части потребительского кредитования на выплаты по ипотечным кредитам, обычно – в форме первоначального взноса.
Качество выдач крайне низкое – во втором квартале доля кредитов, выданных заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 80% составляла 27%, а доля кредитов, выданных заемщикам с ПДН 50-80% - 33%. Другими словами, 60% выдаваемых кредитов выдается гражданам, которые тратят на их погашение более 50% своих доходов.
Чтобы «ограничивать риски перегрева рынка», ЦБ собирается вводить очередные макропруденциальные лимиты – ограничить 5% выдачи банками с четвертого квартала кредитов заемщикам с ПДН свыше 80% и на срок более пяти лет. ЦБ считает, что «эти меры приведут к заметному замедлению темпов роста кредитного портфеля по итогам 2023 года и сделают структуру кредитования более сбалансированной». Однако недавний пример введения аналогичных макропруденциальных лимитов для МФО показывает, что наиболее вероятным результатом становится фактическое переоформление кредитов на не настолько закредитованных членов семей заемщиков.
Общую картину закредитованности усугубляют долги граждан перед МФО. В прошлом году, когда банки стали ужесточать скоринг и сокращать выдачи кредитов, фиксировался значительный прирост клиентов МФО. В этом году, несмотря на изменение политики банков и активную раздачу кредитов, даже заемщикам самого невысокого качества, рост выдач микрозаймов продолжился, прирост составляет 15% г/г.
Объемы необеспеченного потребительского банковского кредитования и сектора МФО, с учетом невысокого качества заемщиков, становятся угрозой финансового благополучия граждан и источником потенциальных социальных проблем. В случае даже незначительных изменений в доходах граждан следствием неминуемо станет кризис неплатежей, который, с высокой долей вероятности, может перекинуться на рынок ипотечного кредитования и вызвать эффект «домино». Результаты этого не только скажутся на банках и на застройщиках, вплоть до банкротства отдельных игроков, но и могут привести к серьезным проблемам в смежных отраслях.